찰리 멍거 바이블

워런 버핏에 관련된 책을 많이 읽은 분이라면, 굳이 읽을 필요는 없을 거 같습니다.

 

저는 많이 읽지 않았기에, 2번 읽도록 하겠습니다.

 

"멍거는 '문제를 뒤집어 생각할 때 잘 풀리는 경우가 많다'라고 말한다. 예를 들어 행복해질 수 있는 방법을 찾는 대신 '확실히 불행해지는 길'을 피하라고 조언한다. 그리고 확실히 불행해지는 길 가운데 하나는 다른 사람의 실수와 경험으로부터 절대 배우지 않는 것이라고도 했다."

 

"파산 없는 자본주의는 지옥 없는 기독교와 같다."

 

"사람들은 듣기 싫은 소리를 들으면 거의 자동으로 반감을 드러내게 됩니다. 우리는 이런 반응을 하지 않도록 스스로 훈련해야 합니다. 훈련되어 있지 않으면 우리도 자동으로 반감을 드러내기 쉽습니다."

 

"자본주의는 원래 잔혹합니다. 그래도 나는 월마트 덕분에 세상이 나아졌다고 생각합니다. 소도시 생활이 이상적이라고 생각하는 사람도 있을 것입니다. 나는 소도시에서 꽤 오래 살았지만 장담컨대 월턴이 무너뜨린 매장은 전혀 이상적이지 않았습니다. 나는 저급 문화가 고급문화를 무너뜨렸다고 생각하지 않습니다. 그런 생각은 향수이고 착각에 불과합니다."

 

"가치는 하나의 값으로 제시할 수 없으며 범위로 파악해야 한다."

 

"여러분은 자신의 적성을 파악해야 합니다. 적성이 맞지 않는 분야에서 적성을 갖춘 사람과 경쟁하면 패배할 수밖에 없습니다. 거의 틀림없습니다. 여러분은 자신이 어떤 분야에 우위가 있는지 파악해 자신의 능력범위에서 벗어나지 말아야 합니다."

 

"만약 당신이 배우기를 멈춘다면 다른 투자자가 당신을 앞서갈 것이다."

 

"다른 사람이 더 빨리 부자가 되어(예를 들어 성장주에 투자해 갑부가 되는 것) 부러워하지 말라"

 

"가진 것에 만족하고 한 걸음씩 꾸준히 나아가며 많이 읽는 것"

 

"미시경제는 우리가 하는 일이고, 거시경제는 우리가 받아들이는 변수입니다."

 

"가끔 다시 90세 시절로 돌아가고 싶은 마음이 간절합니다! 젊은이에게 해주고 싶은 말이 있습니다. 정말로 하고 싶은 일이 있으면 93세가 되기 전에 하세요."

 

"멍거의 대답은 단 한 마디였다. "잘 모릅니다(Well my answer is I don't know)." 자신의 능력범위를 쉽사리 벗어나지 않는 면모를 잘 보여주는 일화다."

 

"성공 투자를 위해서는 자신의 의견에 반하거나 믿고 싶지 않은 사실도 확인하고 기꺼이 받아들여야 한다. 멍거는 자기 자신이 바로 가장 속이기 쉬운 상대라며, 절대로 자신을 속이지 말라고 당부했다."

 

"행운이 찾아왔을 때 경계하라"

 

"내가 논리적으로 생각하지 않고 있다고 말해줄 수 있는 파트너를 가지는 것은 정말 멋진 일입니다."

 

"남에게 고통을 안기면서 돈을 벌고 싶지 않다."

 

"그들이 우리에게 임금을 주는 시늉만 했기 때문에 우리도 일하는 시늉만 했다."

 

"유대인은 시기와 질투를 아주 치명적인 것으로 여겼는데 이는 모세의 십계명에 '네 이웃의 재물을 탐내지 말라"라는 내용이 있는 것으로도 알 수 있다."

 

"나보다 더 빨리 돈을 버는 남을 신경 쓰는 것은 치명적인 죄악 중 하나입니다. 시기는 여러분이 아무런 기쁨도 느낄 수 없는 유일한 죄악이자 정말 멍청한 죄악입니다. 엄청난 고통만 있고 아무런 즐거움이 없습니다. 왜 여기에 올라타려고 하나요?"

 

"자신의 한계를 아는 사람을 원합니다. 자신을 과대평가하는 이상한 사람이 가끔 큰 성공을 거두기도 합니다. 매우 기분 나쁜 일이지만 적응하게 되었습니다. 달리 대안이 없으니까요. 항상 있는 일입니다. 그래도 착각에 빠져 살면서 가끔 큰 성공을 거두는 사람과 가까이 지낼 생각은 없습니다. 나는 신중한 사람을 좋아합니다."

 

"자신을 과대평가하는 사람을 절대 과소평가해서는 안 됩니다."

 

"나는 매도에 대해서는 생각하기도 싫어서 계속 보유할 종목만 찾습니다. 나는 코스트코가 계속 성장하는 모습을 지켜보면서 큰 기쁨을 맛보았습니다. 코스트코는 완전한 능력주의를 추구하면서 좋은 실적을 내고 있습니다. 이런 기쁨을 빈번한 매매와 맞바꿀 생각이 없습니다."

 

"내가 좋아하고 높이 평가하는 사람을 응원하는 생활이 훨씬 더 만족스럽습니다."

 

"한 제약회사에서 어떤 신약이 개발될 것인지 추정해야 한다면 그것은 내게 유리한 게임이 아닙니다."

 

"주식이나 부동산에 장기간 투자하다 보면 매우 고통스러운 기간도 있고 매우 즐거운 기간도 있습니다. 우리는 둘 다 겪으면서 살아가는 법을 배워야 합니다."

 

"성공하는 사람도 있겠지만 소수에 불과할 것입니다. 성공하는 사람은 항상 소수일 수밖에 없습니다. 성공에는 절제력, 도덕성, 좋은 동료, 좋은 아이디어 등이 필요하다고 생각합니다. 한마디로 요약하면 '옛말이 옳다'입니다. 옛날에 통하던 덕목이 지금도 여전히 통한다는 말입니다."

 

"나는 그렇게 자랑스러워할 만한 성과가 없습니다. 나는 남보다 더 비범한 감각을 얻으려고 노력했습니다. 매우 협소한 목표입니다. 나는 그 게임에서 내가 이룬 성과에 만족합니다. 그 게임을 처음부터 다시 시작한다면 나는 훨씬 고전할 것입니다. 내가 성공한 것은 좋은 시점에 좋은 곳에서 태어났기 때문이라고 생각합니다. 그래서 나는 성공을 특별히 자랑스럽게 생각하지 않습니다. 단지 기쁠 뿐입니다."

 

"돌아보면 후회스러운 결정이 누구에게나 있습니다. 그러나 가끔 기회를 놓치는 것은 자연스러운 일입니다. 되돌릴 수 없는 일로 속을 태워봐야 아무 소용이 없습니다. 분노와 증오에 휩쓸린다면 큰 실수입니다. 이는 명백한 사실인데도 그런 감정에 휩쓸려 인생을 망치는 사람이 많습니다. 질투 역시 전혀 쓸모가 없으므로 매우 어리석은 행동입니다. 질투가 재미있는 사람도 있을까요? 질투가 도대체 무슨 소용이 있겠습니까? 나보다 잘난 사람은 항상 존재하는 법입니다. 질투는 정말 어리석은 행동입니다. 그래서 그 어리석은 행동을 피하는 것이 내가 살아가는 방식입니다. 이 방식으로는 인기를 얻지는 못하겠지만 문제는 피할 수 있습니다."

"사람은 너무 빨리 늙고 너무 늦게 철든다."

 

"행복한 인생을 사는 원칙은 매우 단순합니다. 첫 번째 원칙은 기대 수준을 낮추는 것입니다. 이 원칙은 어렵지 않습니다. 기대 수준이 비현실적으로 높으면 평생 비참하게 살 수밖에 없습니다. 나는 기대 수준을 잘 낮추었으므로 유리했습니다."

 

"'항상 진실을 말하고, 누구에게도 절대 거짓말하지 말라'였습니다. 매우 단순하지만 매우 훌륭한 원칙입니다. 인생에 유용한 원칙은 이렇게 매우 단순합니다."

 

"'고기잡이에 성공하는 간단한 원칙은 고기가 있는 곳에서 잡는 것이라.' 주식이 저평가 된 곳에서 투자하십시오."

 

"생활 수준 개선, 자유 신장, 인종 차별 축소 등 온갖 발전이 크게 이루어졌는데도 사람은 훨씬 살기 힘들었던 과거보다 더 불행해졌습니다. 그 이유는 아주 간단합니다. 세상 사람의 마음을 사로잡는 것은 탐욕이 아니라 질투이기 때문입니다. 모든 사람의 생활 수준이 과거보다 5배 개선되었는데도 사람들을 이를 당연한 일로 받아들입니다. 대신 사람들은 누군가 가진 것을 자신이 가지지 못하면 그 사실이 불공평하다는 생각만 합니다."

 

"원하는 것을 확실하게 얻으려면 노력해서 그만한 자격을 갖추어야 한다는 것입니다."

 

"그다지 영리하지 않고 심지어 그다지 부지런하지 않은데도 성공하는 사람은 늘 있습니다. 이들은 학습 기계여서, 매일 잠자리에 들 때는 아침에 일어났을 때보다 조금씩 더 현명해집니다."

 

"자신이 태어나기 전에 발생한 일을 모르는 사람은 이생을 어린 아이처럼 살게 된다."

 

"사람의 이기심을 부정하지 말고 인정하면서 보상 시스템을 설계해야 한다고 주장한다."

 

"살아가면서 매끄러운 신뢰의 네트워크를 극대화해야 합니다. 47쪽짜리 결혼 계약서를 작성해야 하는 상황이라면 그 결혼은 하지 마시기 바랍니다."

 

- 찰리 멍거 바이블